背景：TSMC独占供給体制の終焉

2014年以来、Appleのシステムオンチップ（SoC）を独占的に供給してきた台湾積体電路製造（TSMC）との12年間のパートナーシップが、転換期を迎える可能性があります。The Wall Street Journalの報道によると、Appleは現在、一部の低価格帯プロセッサについて、TSMC以外の企業による製造を模索しているとのことです。

この動きの背景には、TSMCがNVIDIAをはじめとするAI企業との取引を拡大し、Appleの需要への対応が優先されにくくなっている現状があります。これは、Appleのサプライチェーン戦略において、極めて重要な変更となる可能性を秘めています。

Intelが低価格帯プロセッサの供給元として浮上

具体的な候補企業名は明記されていませんが、以前からの噂ではIntelが挙げられていました。GF Securitiesのアナリスト、ジェフ・プー氏は、Intelが2028年にも一部の非ProモデルiPhone向けにチップ供給契約を結ぶ可能性があると予測しています。これは、将来のiPhoneモデルに搭載されるA21またはA22チップの一部をIntelが製造する可能性を示唆しています。

さらに、天風国際証券のアナリスト、ミンチー・クオ氏は、2027年半ばにはIntelが特定のMacおよびiPadモデル向けの最も低価格帯のMシリーズチップの供給を開始すると予想しています。この際、Intelは「18Aプロセス」と呼ばれる先端製造技術を活用する計画とのことです。Intelの役割は、チップの設計ではなく、あくまで製造に限定される見込みです。

サプライチェーン多角化の狙いと高まる競争

Appleがサプライチェーンの多角化を検討する主な理由は、現在の半導体市場における激しい競争と需要の変化にあります。AIサーバーの需要急増により、NVIDIAはTSMCにとってAppleを上回る最大の顧客になったと報じられています。これに伴い、NANDメモリやRAMチップの供給競争も激化しており、SamsungやSK Hynixといったサプライヤーは、Appleに対してより高額な価格を要求している状況です。

Appleは、特定のサプライヤーへの過度な依存を避け、供給の安定性とコスト効率を確保するために、多様な選択肢を検討していると考えられます。

Appleの収益と今後の見通し

Appleのティム・クックCEOは、先週の決算発表で、メモリチップ価格の上昇が前四半期の粗利益に与える影響は「最小限」だったと述べたものの、今四半期には「より大きな影響」があると予想しており、「必要に応じて、それに対処するための様々な選択肢を検討する」とコメントしました。

こうした懸念にもかかわらず、Appleは前四半期に記録的な1438億ドルの売上高（前年比16%増）を達成しており、今四半期も13%から16%の成長と48%から49%の粗利益を予測するなど、依然として好調な業績を維持しています。また、ミンチー・クオ氏はiPhone 18シリーズの価格が上昇するとは予想していません。

元記事: https://www.macrumors.com/2026/02/01/apple-may-break-12-year-old-chip-strategy/