Primary Ventures、6億2500万ドルの新ファンド「Fund V」を発表
Primary Venturesは、シード投資に特化した6億2500万ドル規模の「Fund V」のクローズを発表しました。これは、アーリーステージ投資に焦点を当てる企業としては異例の大型ファンドであり、AI時代における初期段階ラウンドの規模拡大を明確に示しています。
共同創設者兼ゼネラルパートナーであるベン・サン氏によると、このファンドの平均投資額は500万ドルから1000万ドルとなり、今後3年間で40社から50社の企業に投資を行う予定です。プレシード段階の企業も対象となる見込みです。
全国規模への投資戦略を拡大
かつてニューヨークに投資を集中していたPrimary Venturesですが、今回のファンドでは全国規模での投資を継続する方針です。サン氏は「才能、創業者、スタートアップはどこでも生まれている」と述べ、シカゴ、シアトル、バージニア、ワシントンD.C.など、すでにニューヨーク以外での投資実績を挙げています。
アーリーステージ投資の可能性はかつてなく大きくなっており、シード投資はそれ自体が「資産クラス」として確立されつつあるとサン氏は見ています。これは、優秀な人材とスタートアップの質の向上、そしてテクノロジーの変革が背景にあります。
激化するシード投資市場の競争
シード投資市場では、魅力的なディールを獲得するための競争が激化しています。Sequoia Capitalが2億ドルのシードファンドを組成し、Uncork Capitalも昨年2億2500万ドルのシードファンドを発表するなど、他社も大型ファンドで市場に参入しています。サン氏は、この規模のファンドは「最高の創業者と機会と共に働くために、より多くのリソースを提供し、競争に打ち勝つことを可能にする」と語っています。
Primary Venturesの実績と専門分野
Primary Venturesは「ジェネラリスト」を自称しつつも、以下の専門分野に特化したスペシャリストを擁しています。
- バーティカルAI
- フィンテック
- ヘルスケア
- エンタープライズ
- サイバーセキュリティ
- インフラストラクチャ
- コンシューマー
同社は過去に以下のような企業に投資しています。
- AIチップ企業 Etched
- リスク管理プラットフォーム Alloy
- 女性向けネットワーキングハブ Chief
- AIマーケットプレイス Dandelion Health
これまでにFund I（2015年、6000万ドル）、Fund II（1億ドル）、Fund III（1億5000万ドル）、さらに2億7500万ドルのファンドと1億6300万ドルのオポチュニティファンドを組成しており、総資産運用額は16億5000万ドルに達しています。Fund Vはすでに3社への投資を完了しています。