概要：中小企業融資の課題に挑むCyphr
2025年10月28日、TechCrunch Disrupt 2025において、カンザスシティを拠点とするスタートアップ「Cyphr」が、中小企業向け融資プロセスを簡素化し、そのセキュリティと効率性を大幅に向上させるAI駆動型ソリューションを発表します。同社はStartup Battlefieldのトップ20ファイナリストに選出されており、その革新的なアプローチが注目されています。
共同創設者の一人であるジャンネ・ギャマージュ氏は、かつて中小企業庁の技術コンサルタントとして、伝統的な金融機関からの資金調達を支援していました。その経験から、融資側と企業側の接続方法が「時代遅れ」であり、特に技術面で大きな問題があることを痛感。「私は混乱の渦中にいて、レガシーなワークフローを乗り越えようとしながら、優良企業が倒産していくのを見ていました」と語っています。
Cyphrの革新的なソリューション：AIによる信用評価
ギャマージュ氏とアライア・マーティン氏は、この課題を解決するため2022年にCyphrを設立。Cyphrは、中小企業の代替データソースと財務パターンを分析し、貸し手が信用度に関するより迅速かつスマートな意思決定を行えるよう支援する製品です。これにより、従来の融資プロセスに内在するリスクを低減し、より多くの適格な中小企業が資本にアクセスできるようになります。
同社の製品は2024年4月に正式に市場投入されました。当初の目標は「アンダーライティングをよりスマートに、より速くし、起業家が資本にアクセスできるようにする方法」を見つけることでした。彼らは、見過ごされがちな事業主とその財務データに基づいたトレーニングデータを使用して、独自のLLM（大規模言語モデル）を構築しました。現在のモデルは、OpenAIのモデルをベースに独自にファインチューニングされています。
AIがもたらす融資業界の変革とセキュリティ強化
AI技術の急速な進歩は、Cyphrの製品開発だけでなく、金融機関が同社と協力する意欲を高める上でも重要な役割を果たしました。ギャマージュ氏は、「2022年に市場に出ていたら、技術やAI、現状に対する恐れから、賛同を得るのははるかに難しかったでしょう」と述べています。COVID-19パンデミック以降、金融業界はデジタル化と近代化の必要性を認識しており、AIの日常的な利用が普及したことで、その導入に対する抵抗感が薄れたと分析しています。
CyphrのAI活用は、融資判断の精度と速度を向上させ、結果として貸し手のリスク管理を強化します。伝統的な手作業や限定的なデータに基づく評価では見落とされがちだった中小企業の潜在的な信用力をAIが発掘することで、融資の機会を公平に拡大し、金融システムの健全性にも貢献すると考えられます。
資金調達と今後の展望
Cyphrはこれまでに100万ドルの資金を調達しています。ギャマージュ氏は、資金調達プロセスが「簡単でありながら困難」だったと振り返り、他の企業が一括で多額の資金を調達する一方で、Cyphrはアクセラレーターやピッチコンテストを通じて段階的に資金を得てきたと語っています。
共同創設者のマーティン氏は、中西部出身の非技術系バックグラウンドを持つ2人の黒人女性がサンフランシスコで資金調達することに懸念を抱いていましたが、シリコンバレーでは「非常に良い評価を受けた」と述べています。ギャマージュ氏も「資金調達できたことに感謝しています。私たちのようなケースは1%未満だと知っていますから」と付け加えました。
Cyphrは将来に向けて大きな計画を立てており、来年のワールドカップ開催時に企業が機会を見つけるためのプラットフォームを構築中です。DisruptのBattlefieldでの勝利が、これらの目標達成に弾みをつけることを期待しています。